AMSTERDAM – Het Openbaar Ministerie (OM) heeft twee vennootschappen van Morgan Stanley in Londen en Amsterdam een geldboete opgelegd van in totaal 101 miljoen euro wegens dividendbelastingontduiking.
Het bedrag komt dichtbij het wettelijke maximum en staat los van de dividendbelasting die de bank eind 2024, inclusief rente, al aan de Belastingdienst had terugbetaald.
Wie dividend uit Nederlandse aandelen ontvangt, betaalt dividendbelasting. Binnenlandse ontvangers kunnen deze belasting verrekenen of terugvragen, maar alleen als zij uiteindelijk gerechtigd zijn tot dat dividend. Volgens het OM zorgde Morgan Stanley er via een speciaal opgezet construct ervoor dat partijen die geen recht hadden op verrekening, toch konden profiteren van dividendbelastingteruggave.
Uit onderzoek van de FIOD, onder leiding van het OM, blijkt dat Morgan Stanley hiervoor in 2006 de Nederlandse vennootschap Morgan Stanley Derivative Products (Netherlands) BV (MSDPN) oprichtte. Deze kocht tussen 2007 en 2012 Nederlandse beursgenoteerde aandelen, maar hield die uitsluitend kortstondig rond de dividenddata aan. Buiten die periodes werden de aandelen uitgeleend aan andere partijen.
In totaal werd tijdens deze korte bezitmomenten 830 miljoen euro aan dividend uitgekeerd. MSDPN verrekende hierover 124 miljoen euro aan ingehouden dividendbelasting in vijf vennootschapsbelastingaangiften tussen 2009 en 2013. Volgens het OM had de vennootschap daar geen recht op.
Volgens het OM vloeide gemiddeld 90 procent van de ontvangen dividenden direct door naar buitenlandse financiële instellingen via Morgan Stanley & Co International Plc (MSIP). Die partijen hadden volgens het OM geen recht op compensatie van dividendbelasting. Daardoor zou MSDPN bewust onjuiste belastingaangiften hebben ingediend en was er sprake van dividendbelastingontduiking.
De Belastingdienst ontdekte de transacties eind 2010, waarna een langdurige controle en fiscale procedure volgde. Pas na aanvullend onderzoek door de FIOD werd het volledige feitencomplex zichtbaar en bleek sprake van een gesloten, circulaire structuur.
Hoewel het OM eerder aankondigde Morgan Stanley te zullen dagvaarden, stemde de bank vlak voor de start van het strafproces in met strafbeschikkingen ter waarde van in totaal 101 miljoen euro voor de twee betrokken vennootschappen. Daarmee is volgens het OM de schuld van de bank vastgesteld.
Het OM noemt de straf passend, omdat een strafrechter bij rechtspersonen sowieso alleen een geldboete kan opleggen. Met de opgelegde strafbeschikkingen is de zaak voor deze twee vennootschappen definitief afgerond.
