DEURNE – De financieel geplaagde elektrische bussenfabrikant Ebusco krijgt een kapitaalinjectie van 6 miljoen euro van bestaande aandeelhouder Rhein Holding B.V. De investering moet de liquiditeitspositie van Ebusco op korte termijn versterken. Rhein Holding vergroot met de transactie zijn belang in Ebusco van ongeveer 5,1 naar circa 16,6 procent.
Ebusco maakte vorige week bij de presentatie van de halfjaarcijfers al bekend dat het gesprekken voerde met een aandeelhouder over een oplossing voor de liquiditeitsproblemen op korte termijn. Die gesprekken hebben nu geleid tot een overeenkomst met Rhein Holding.
De investering van 6 miljoen euro wordt in twee gelijke delen van 3 miljoen euro uitgevoerd. De eerste tranche wordt naar verwachting de komende dagen gestort, nadat de benodigde documentatie voor de toelating van de nieuwe aandelen tot de beurs is gepubliceerd.
De tweede 3 miljoen euro moet voor het einde van augustus beschikbaar komen, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden.
Ruim 31 miljoen nieuwe aandelen
Ebusco geeft voor de investering 31.725.049 nieuwe gewone aandelen uit. Rhein Holding betaalt daarvoor 0,189125 euro per aandeel.
Die uitgifteprijs ligt ongeveer 15 procent onder de slotkoers van Ebusco van 0,2225 euro op vrijdag 14 augustus.
Na afronding van de transactie zal Rhein Holding, inclusief zijn bestaande aandelenbezit, naar verwachting ongeveer 16,6 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Ebusco bezitten.
Daarmee wordt Rhein Holding een belangrijke aandeelhouder van de bussenbouwer. Het bedrijf krijgt tevens het recht om één kandidaat voor te dragen voor de Raad van Commissarissen van Ebusco. Daarvoor is wel goedkeuring van de aandeelhouders tijdens een algemene vergadering nodig.
Voor de aandelen van Rhein Holding geldt in beginsel een lock-upperiode van 90 dagen.
Ebusco heeft geld nodig
De investering komt op een belangrijk moment voor Ebusco. De fabrikant van elektrische bussen meldde vorige week nog dat zijn financiële positie ondanks verbeteringen “sterk beperkt” blijft en dat onzekerheid bestaat over de mogelijkheid om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten.
De 6 miljoen euro moet de liquiditeitspositie op korte termijn verbeteren en Ebusco meer financiële ruimte geven om zijn operationele plannen uit te voeren.
Daarmee zijn de financiële problemen echter nog niet opgelost. De kapitaalinjectie maakt deel uit van een bredere financierings- en werkkapitaalstrategie.
Werkt nog aan financiering van circa 30 miljoen euro
Ebusco werkt tegelijkertijd verder aan een structurelere oplossing voor zijn werkkapitaal. Het bedrijf probeert daarvoor een documentair krediet, een zogenoemde Letter of Credit-faciliteit, van ongeveer 30 miljoen euro op te zetten met een van zijn Aziatische partners.
Deze kredietfaciliteit wordt ondersteund door een bedrijfsgarantie van Gotion. De definitieve documentatie moet echter nog worden afgerond en ondertekend.
Ebusco verwacht dat de verschillende financieringsmaatregelen, wanneer deze daadwerkelijk zijn gerealiseerd, het bedrijf een aanzienlijk sterkere financiële basis moeten geven om de bedrijfsvoering verder op te voeren.
